عصری نو-بازارهای مالی ایران روز دوشنبه تحتتأثیر فشارهای سیاسی و جهش اونس جهانی با نوسانات چشمگیری همراه شد. دلار با عبور از مرز ۱۱۲ هزار تومان سیگنال صعودی تازهای به معاملهگران داد و طلا و سکه نیز همگام با رشد نرخ ارز و رکوردشکنی طلای جهانی به قلههای جدید رسیدند.
بازارهای مالی ایران در روز دوشنبه تحتتأثیر همزمان فشارهای سیاسی و جهش اونس جهانی با نوسانات قابل توجهی همراه شدند. دلار با عبور از مرز ۱۱۲ هزار تومان سیگنالهای افزایشی تازهای به معاملهگران ارسال کرد و طلا و سکه نیز در پی رشد نرخ ارز و رکوردشکنی طلای جهانی، به سقفهای جدیدی رسیدند. در حالیکه تحلیلگران مرزهای حمایتی و مقاومتی جدیدی را برای هر سه بازار ترسیم میکنند، فعالان عنوان می کنند مداخلات سیاستگذار میتواند مسیر این روند صعودی را موقتاً تغییر دهد.
بازار ارز در روز دوشنبه با نوساناتی دوگانه آغاز شد. دلار در ابتدای معاملات در محدوده پایینی کانال ۱۱۰ هزار تومان قرار داشت و حتی نشانههایی از عقبنشینی جزئی را نشان داد. اما در ادامه روز، بهتدریج و مرحلهبهمرحله، با افزایش تقاضا روبهرو شد و توانست به کانال ۱۱۲ هزار تومان صعود کند.
این حرکت پلکانی در سومین روز هفته برای بسیاری از فعالان بهمنزله تقویت انتظارات صعودی بود؛ چرا که نشان داد فشارهای سیاسی و تقاضای احتیاطی هنوز نقش اصلی را در تعیین جهت بازار ایفا میکنند.
بازار ارز امروز با رفتوبرگشتهای پرشتاب همراه بود؛ دلار آزاد از کف کانال ۱۱۰ هزار تومان با جهش دوباره به سطح ۱۱۲ هزار و ۱۰۰ رسید، دلار هرات پس از افت تا ۱۰۹ هزار و ۷۰۰ بار دیگر اوج گرفت و به ۱۱۱ هزار و ۴۵۰ تومان بازگشت، و درهم امارات هم پس از شروعی منفی توانست با صعود پلهبهپله تا ۳۰ هزار و ۵۰۰ تومان بالا بیاید. معاملهگران فنی میگویند که این تحرکات بیش از آنکه نشانه تغییر روند بنیادی باشد، بازتابی از کفسازیهای کوتاهمدت و بازی قیمت در محدودههای حمایتی و مقاومتی است.
دلار در پایان روز با حدود ۱۴۰۰ تومان رشد نسبت به روز قبل روی رقم ۱۱۲ هزار و ۱۰۰ تومان بسته شد. معاملهگران این اتفاق را بهعنوان عبور موفق از یک سطح مقاومتی ارزیابی کردند؛ سطحی که تثبیت بالای آن میتواند مسیر را برای حرکت به سطوح بالاتر باز کند. در مقابل، مداخلات بانک مرکزی ــ بهویژه از طریق افزایش عرضه ارز ــ همچنان بهعنوان مانعی جدی در برابر جهشهای شدید عمل میکند.
کارشناسان معتقدند تثبیت دلار بالای ۱۱۰ هزار تومان، بیش از آنکه از تغییرات بنیادی اقتصاد ناشی شده باشد، ریشه در تحولات سیاسی و افزایش نگرانیهای بینالمللی دارد. مکانیزم ماشه، تشدید فضای تحریمی و ابهام درباره مذاکرات هستهای همگی به معاملهگران این پیام را میدهند که احتمال تضعیف بیشتر ریال وجود دارد؛ به همین دلیل بخشی از سرمایهها به سمت خرید ارز بهعنوان ابزار حفظ ارزش حرکت کرده است.
با این حال، تحلیلگران تأکید دارند که در صورت افزایش محسوس عرضه از سوی بانک مرکزی، احتمال بازگشت موقت دلار به کانال ۱۱۰ هزار تومان همچنان وجود دارد.
طلا و سکه؛ پیوند ناگسستنی با دلار و اونس جهانی
بازار طلا و سکه نیز در سومین روز هفته بازتاب مستقیمی از تحولات ارز و طلا در بازار جهانی بود. همزمان با رشد دلار و صعود بیسابقه بهای جهانی طلا، قیمتها در بازار داخلی جهش تازهای را تجربه کردند. هر گرم طلای ۱۸ عیار در پایان معاملات روی رقم ۱۰ میلیون و ۳۵۰ هزار تومان ایستاد و سکه امامی به مرز روانی ۱۱۰ میلیون تومان رسید.
نکته مهم آن بود که در برخی قطعات سکه، حباب قیمتی کاهش یافت. این موضوع به تحلیلگران این پیام را داد که افزایش قیمتها بیشتر ناشی از عوامل بنیادی ــ یعنی رشد دلار و رکوردزنی اونس جهانی ــ بوده تا هیجانات کوتاهمدت. با این حال، سطح حباب در بسیاری از قطعات همچنان بالاست و نشان میدهد ناترازی میان عرضه و تقاضا هنوز حل نشده است.
کارشناسان دو عامل اصلی را در موقعیت افزایشی بازار طلا و سکه دخیل میدانند:
۱. رکورد تاریخی اونس جهانی که به سطح ۳۸۳۳ دلار رسید و انتظارات صعودی در بازار جهانی را تقویت کرد.
۲. صعود دلار داخلی به کانال ۱۱۲ هزار تومان که سیگنالی قوی برای رشد بازار داخل فراهم کرد.
بامداد سهشنبه نیز اونس جهانی به رکورد تازهای در سطح ۳۸۶۷ دلار دست یافت. این رویداد میتواند همچنان سوخت لازم برای ادامه روند صعودی طلا و سکه را فراهم کند. در چنین شرایطی، تثبیت دلار بالای ۱۱۲ هزار تومان میتواند سکه امامی را به سمت محدوده مقاومتی ۱۱۲ تا ۱۱۳ میلیون تومان سوق دهد و هر گرم طلای ۱۸ عیار را در بازه ۱۰ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان قرار دهد.
در مقابل، اگر بانک مرکزی موفق شود دلار را با عرضه سنگین دوباره به کانال ۱۱۰ هزار تومان برگرداند، احتمال اصلاح قیمتها وجود دارد؛ بهطوریکه سکه امامی به محدوده ۱۱۰ میلیون و طلای ۱۸ عیار به محدوده ۱۰ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان بازخواهد گشت.
در کنار عوامل داخلی، تحولات بینالمللی نیز به بازارهای مالی سیگنالهای متناقضی ارسال میکند. پس از بازگشت قطعنامههای شورای امنیت، روز گذشته شورای اروپا اعلام کرد بخشی از تحریمهای تعلیقشده برجام دوباره اعمال میشوند. این تحریمها دامنهای گسترده از بخشهای نفت، گاز، پتروشیمی، فلزات گرانبها و خدمات مالی را شامل میشود. هرچند صادرات مستقیم ایران به اروپا در این حوزهها سالهاست به نزدیک صفر رسیده، اما خودِ اعلام بازگشت تحریمها به فضای روانی بازار ضربه زده و سطح نااطمینانی را بالا برده است.
در چنین وضعیتی، دو نیروی متضاد در بازار داراییها فعالاند:
از یک سو، اخبار مربوط به تحریمها ریسک سیاسی را تشدید میکند و موجب رشد تقاضا برای داراییهای امنتر مانند ارز و طلا میشود.
از سوی دیگر، سیاستگذار با ابزارهایی چون افزایش عرضه ارز یا تسهیل واردات طلا سعی دارد مانع از افزایش شتابزده قیمتها شود.
بهعنوان نمونه، روز گذشته معاون اول رئیسجمهور مصوبهای را ابلاغ کرد که براساس آن سرمایهگذاران خارجی میتوانند شمش استاندارد طلا وارد کرده و در بورس کالا یا مرکز مبادله ارز و طلا عرضه کنند. این سیاست بهمنزله تلاش دولت برای متعادلکردن بازار طلا از طریق افزایش عرضه ارزیابی میشود.
بازار ارز، طلا و سکه در روزهای اخیر بیش از هر زمان دیگری زیر سایه تحولات سیاسی و بینالمللی قرار دارد. صعود دلار به کانال ۱۱۲ هزار تومان و رکوردشکنی اونس جهانی طلا دو عامل تعیینکننده در رشد قیمتها بودند. اما این رشد همچنان شکننده است؛ چرا که هر لحظه ممکن است با مداخلات سیاستگذار یا تغییر در فضای سیاسی مسیر آن اصلاح شود.
برای فعالان اقتصادی، این شرایط یادآور یک واقعیت کلیدی است: بازارهای مالی در ایران نه صرفاً بر اساس دادههای اقتصادی، بلکه در تقاطع سیاست، روانشناسی معاملهگران و ابزارهای مداخلهای حرکت میکنند.
دلار در تقاطع ریسک سیاسی و مداخله بازارساز؛ پیشروی تا ۱۱۲ هزار و ۱۰۰ تومان
روز دوشنبه قیمت دلار آزاد معاملات را با گپ منفی ۸۰۰ تومانی در کف کانال ۱۱۰ هزار تومان آغاز کرد و با روند صعودی دو کانال بالا رفت و در نرخ ۱۱۲ هزار و ۱۰۰ تومان معاملات را به پایان برد.
به گفته تحلیلگران بازار ارز، حرکت روز دوشنبه دلار از کف کانال ۱۱۰ هزار تومانی تا سطح ۱۱۲ هزار و ۱۰۰ تومان نشان میدهد که مرز ۱۱۰ هزار تومان بهعنوان حمایت معتبر در کوتاهمدت عمل کرده است.
در مقابل، محدوده ۱۱۲ هزار و ۵۰۰ تا ۱۱۳ هزار تومان نخستین مقاومت جدی به شمار میرود. در صورتی که دلار بتواند بالای این سطح تثبیت شود، مسیر برای حرکت به سمت کانالهای بالاتر باز خواهد شد.
با این حال، کارشناسان تاکید می کنند که هرگونه افزایش عرضه از سوی بانک مرکزی میتواند باعث اصلاح قیمت و بازگشت نرخ به حوالی ۱۱۰ هزار و ۵۰۰ تومان شود. به همین دلیل، چشمانداز دلار در روزهای آتی به میزان مداخلات سیاستگذار و شدت فضای سیاسی وابسته خواهد بود.
طلای جهانی در اوج تاریخی؛ صعود تا ۳۸۶۷ دلار و چشمانداز مرزهای تازه
قیمت طلای جهانی بامداد روز دوشنبه با گپ مثبت بازگشایی شد و با مسیر صعودی وارد کانال ۳۸۰۰ دلار شد و در مسیر رکوردزنی قرار گرفت و تا مرز ۳۸۳۱ دلار بالا رفت و رکورد تاریخی جدیدی به ثبت رساند. قیمت طلای جهانی در ادامه در محدوده ۳۸۲۰ دلار در معامله بود و بامداد امروز در مسیر صعودی قرار گرفت و با رسیدن به نرخ ۳۸۶۷ دلار رکوردزنی کرد و در لحظه نگارش این گزارش درنرخ ۳۸۶۴ دلار در معامله بود.
به گفته تحلیلگران تکنیکال، عبور طلای جهانی از مرز ۳۸۳۰ دلار و تثبیت بالای آن، نشاندهنده شکستهشدن یکی از مقاومتهای تاریخی و ورود به فاز رکوردشکنی است. در حال حاضر، سطح ۳۸۰۰ دلار بهعنوان حمایت کلیدی عمل میکند و تا زمانی که طلا بالای این مرز باقی بماند، روند صعودی معتبر خواهد بود.
مقاومت بعدی در محدوده ۳۸۸۰ تا ۳۹۰۰ دلار تعریف میشود؛ سطحی که عبور از آن میتواند چشمانداز طلا را به سمت ۳۹۵۰ دلار در کوتاهمدت باز کند. با این حال، کارشناسان هشدار میدهند در صورت اصلاح و بازگشت قیمت، اولین سطح حمایتی مهم حوالی ۳۸۲۰ دلار قرار دارد و از دست رفتن آن میتواند زمینه بازگشت طلا به محدوده ۳۷۸۰ دلار را فراهم سازد
طلای آبشده در کانالهای تازه؛ صعود پرشتاب تا ۴۵ میلیون و ۶۷۰ هزار تومان
روز گذشته قیمت طلای آبشده معاملات را با گپ منفی در نرخ ۴۳ میلیون و ۸۹۰ هزار تومان استارت زد و با روند صعودی، وارد کانال ۴۴ میلیون تومان شد و تا نرخ ۴۴ میلیون و ۸۵۰ هزار تومان بالا رفت. قیمت طلای آبشده در لحظه نگارش این گزارش در نرخ ۴۵ میلیون و ۶۷۰ هزار تومان در معامله بود.
به گفته تحلیلگران فنی، حرکت طلای آبشده از کف ۴۳ میلیون و ۸۹۰ هزار تومان تا سطح ۴۵ میلیون و ۶۷۰ هزار تومان نشاندهنده عبور پرقدرت از مقاومتهای کوتاهمدت است. در حال حاضر، سطح ۴۴ میلیون تومان بهعنوان حمایت اصلی عمل میکند و تثبیت بالای آن میتواند جهت صعودی بازار را تقویت کند.
نخستین مقاومت جدی در محدوده ۴۶ میلیون تومان قرار دارد و در صورت عبور و تثبیت بالای این سطح، احتمال ادامه روند صعودی تا حوالی ۴۷ میلیون تومان نیز وجود دارد. با این حال، کارشناسان هشدار میدهند که هرگونه کاهش تقاضا یا افزایش عرضه میتواند طلا را به سمت حمایت ۴۴ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان برگرداند.
صعود طلای ۱۸ عیار تا کانال ۱۰.۵ میلیون تومانی
هر گرم طلای ۱۸ عیار معاملات خود را با گپ منفی، در نرخ ۱۰ میلیون و ۱۳۲ هزار تومان بازگشایی کرد و با روند صعودی دو کانال بالاتر رفت و به نرخ ۱۰ میلیون ۳۵۳ هزار تومان رسید. طلای ۱۸ عیار در لحظه نگارش این گزارش در نرخ ۱۰ میلیون و ۵۴۳ هزار تومان قرار دارد
پرواز سکه امامی؛ صعود پرشتاب تا مرز ۱۱۲ میلیون تومان
روز دوشنبه قیمت سکه امامی معاملات را با گپ مثبت، یک کانال بالاتر در نرخ ۱۰۸ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان آغاز کرد وبا مسیر صعودی دو کانال دیگر بالا رفت و در کف کانال ۱۱۰ میلیون تومان قرار گرفت. قیمت سکه امامی در لحظه نگارش این گزارش در نرخ ۱۱۲ میلیون و ۱۰۰ هزار تومان قرار دارد.
معاملهگران فنی معتقدند حرکت سکه امامی از سطح آغازین ۱۰۸ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان تا جایگاه فعلی در ۱۱۲ میلیون و ۱۰۰ هزار تومان نشاندهنده غلبه خریداران و شکست مقاومتهای میانراهی است. در حال حاضر، سطح ۱۱۰ میلیون تومان بهعنوان حمایت کلیدی عمل میکند و حفظ آن میتواند مسیر صعودی سکه را تثبیت کند.
