عصری نو-نشریه فوربس برای دهمین سال پیاپی فهرست ۵۰ فینتک برتر جهان را معرفی کرد؛ شرکتهایی که از پرداخت و وامدهی دیجیتال تا رمزارز و سامانههای ضدتقلب، در حال متحول کردن دنیای مالی هستند.
به گزارش فوربس، فهرست سال ۲۰۲۵ شامل ۵۰ شرکت خصوصی است که با تکیه بر نوآوری و فناوریهای پیشرفته، روندهای سنتی صنعت مالی را تغییر دادهاند. این شرکتها با افزایش کارایی نظامهای مالی، دسترسی کاربران به خدمات بانکی و پرداخت را تسهیل کردهاند.
با وجود افت ارزشگذاری بسیاری از استارتاپهای مالی در سالهای اخیر، برخی از این فینتکها توانستهاند مدل کسبوکار خود را بازطراحی کنند و دوباره مسیر رشد را در پیش بگیرند.
بر اساس گزارش فوربس، سه حوزه «پرداخت»، «بانکداری شرکتی» و «خدمات مالی سازمانی» بیشترین سهم را در میان برگزیدگان امسال دارند؛ بهطوریکه از مجموع ۵۰ شرکت حاضر در فهرست، ۳۱ شرکت در این بخشها فعالاند و از میان ۱۸ تازهوارد فهرست نیز ۱۳ شرکت متعلق به همین حوزهها هستند.
نگاهی به فرایند انتخاب
فرایند انتخاب فوربس ماهها زمان میبرد و تیمی متشکل از ۱۰ خبرنگار و سردبیر، صدها شرکت را در زیرشاخههای مختلف فینتک بررسی میکنند: پرداخت، بانکداری شرکتی، لندتک، بیمه، سرمایهگذاری، رمزارز، و خدمات مالی سازمانی.
در این فرایند، فوربس تنها به شاخصهای کمی (مانند درآمد یا تعداد مشتری) تکیه نمیکند، بلکه عواملی چون نوآوری محصول، رشد سریعتر نسبت به رقبا، تنوع تیم مدیریتی و تأثیر اجتماعی و فناورانه نیز در نظر گرفته میشود.
شرکتهای عمومی یا زیرمجموعههای آنها، و نیز کسبوکارهایی که دفتر مرکزی یا فعالیت اصلی در آمریکا ندارند، از این فهرست کنار گذاشته میشوند.
شرایط بازار و تغییر مسیر سرمایهگذاری
طبق گزارش فوربس، با وجود افت قابلتوجه ارزشگذاری استارتاپهای مالی در سالهای اخیر، برخی شرکتها توانستهاند مدل کسبوکار خود را بازسازی کنند و مسیر رشد دوباره را پیدا کنند.
دهمین فهرست سالانه Fintech 50 شرکتهایی را معرفی میکند که با وجود افت ارزشگذاریها و کاهش سرمایهگذاری در فینتکهای خصوصی، همچنان رشد سریع دارند و خود را با شرایط جدید تطبیق میدهند. بر اساس گزارش CB Insights، تأمین مالی استارتاپهای فینتک برای سومین سال پیاپی کاهش یافته و در سال ۲۰۲۴ به ۳۴ میلیارد دلار جهانی رسید؛ این رقم در مقایسه با ۴۲ میلیارد دلار در ۲۰۲۳ و رکورد ۱۴۴ میلیارد دلاری در ۲۰۲۱، افت قابلتوجهی نشان میدهد. با این حال، بسیاری از فینتکهایی که به کسبوکارها خدمات میدهند، در این محیط پرچالش رشد کردند.
سه حوزه پیشتاز در ۲۰۲۵
سه حوزه پرداخت، بانکداری شرکتی و خدمات مالی سازمانی بیشترین سهم را در فهرست امسال داشتند؛ در مجموع ۳۱ شرکت از ۵۰ انتخابشده و ۱۳ شرکت از میان ۱۸ تازهوارد فهرست، از این سه بخش هستند.
در مقابل، بهدلیل رکود بازار املاک و بیمه، فقط دو شرکت از حوزه املاک و چهار شرکت از حوزه بیمه در فهرست حضور دارند. بخش بلاکچین و رمزارز نیز سه جایگاه را از آن خود کرده است؛ اگرچه فوربس پیشبینی میکند حمایت سیاسی جدید در آمریکا (بهویژه از سوی دولت ترامپ و کنگره جمهوریخواه) میتواند امسال محرک رشد این صنعت باشد.
چند نمونه از تازهواردها
- Parafin: وامدهندهای برای کسبوکارهای کوچک در سانفرانسیسکو است که سه دانشمند داده سابق رابینهود آن را بنیان گذاشتهاند. این شرکت در ارزیابی وامها بهجای امتیاز اعتباری سنتی از دادههای پلتفرمهایی چون والمارت، دوردش و آمازون استفاده میکند. در سال ۲۰۲۴ بیش از ۲۵ هزار وامگیرنده داشت و درآمدش دو برابر شد و به ۷۵ میلیون دلار رسید.
- Squire: شرکتی در نیویورک به رهبری «سانج لارون»، نرمافزاری جامع برای مدیریت نوبتدهی و پرداخت در آرایشگاههاست. این شرکت در سال گذشته ۷۴۰ میلیون دلار تراکنش پردازش کرد.
- DailyPay: به کارمندان اجازه میدهد دستمزد خود را بلافاصله پس از کار دریافت کنند. این شرکت بیش از ۱۰۰۰ مشتری سازمانی (از جمله Hilton و Kroger) دارد و خدماتش اکنون برای بیش از پنج میلیون کارمند در دسترس است.
- DataVisor: در حوزه پیشگیری از تقلب، با الگوریتمهای اختصاصی یادگیری ماشین، تراکنشهای مشکوک را شناسایی میکند. این شرکت در سال ۲۰۲۴ ۶۷ درصد رشد درآمدی داشت و به ۵۰ میلیون دلار رسید. DataVisor یکی از هشت استارتاپ با مدیرعامل زن در فهرست امسال است؛ رقمی بیسابقه در تاریخ دهساله این فهرست.
بازگشت وامدهندگان و اهمیت سودآوری
سودآوری بهعنوان یکی دیگر از روندهای اصلی امسال مطرح شد. تعداد بیشتری از شرکتها پس از آنکه سرمایهگذاران خواستار نتایج واقعی شدند، توانستهاند به سوددهی برسند. در فهرست امسال، ۱۳ شرکت (در مقایسه با ۸ شرکت در سال گذشته) اعلام کردهاند که بر اساس استانداردهای حسابداری پذیرفتهشده عمومی (GAAP) در سال گذشته سودآور بودهاند. این شرکتهای سودده شامل مجموعهای از بازیگران متنوعاند؛ از Figure، وامدهنده حوزه سهام مسکن که بر بستر بلاکچین فعالیت میکند، تا Ethos، استارتاپ بیمه عمر و TabaPay، شرکت فعال در حوزه پرداخت.
در تمام دستههای فینتک، به نظر میرسد کسبوکارهای حوزه وامدهی دوباره در حال بازگشت هستند؛ حوزهای که سالها پیش اغلب از سوی سرمایهگذاران و مدیران صنعت نادیده گرفته میشد یا مورد انتقاد قرار میگرفت. از میان ۱۸ شرکت تازهوارد امسال، شش شرکت در زمینه وامدهی فعالیت دارند؛ از جمله Arc ،Aven ،Bilt ،Figure ،Imprint و Parafin.
یکی از شرکتها که بازگشتی غافلگیرکننده داشت، نوا کردیت (Nova Credit) است؛ شرکتی که در سال ۲۰۲۰ در فهرست فوربس حضور داشت و سپس بهمدت چهار سال از آن خارج شد. این استارتاپ در سال ۲۰۱۶ تأسیس شد و نخستین محصولش، Credit Passport، سرویسی بود که به مهاجران اجازه میداد سوابق اعتباری خود را از کشورهای مبدأ به آمریکا منتقل کنند. مؤسسات مالیای مانند American Express از این سرویس استقبال کردند، زیرا به آنها امکان میداد مشتریان بیشتری را بپذیرند. اما با شیوع کرونا و توقف ناگهانی مهاجرت، تقاضا برای فناوری نوا کردیت تقریباً از بین رفت.
اواخر همان سال، این شرکت از تخصص خود استفاده کرد و خط کسبوکار دوم خود را با تمرکز بر اعتبارسنجی مبتنی بر جریان نقدی راهاندازی کرد؛ روشی نوظهور برای ارزیابی ریسک وامگیرنده بر اساس ورود و خروج وجوه در حساب بانکی مصرفکنندگان. محصولات نوا کردیت در حوزه اعتبارسنجی جریان نقدی اکنون بهسرعت در حال رشد هستند و نشان میدهند که چگونه انعطافپذیری میتواند فینتکها را به سمت ساخت کسبوکارهای پایدار هدایت کند.
قدیمیها و تکرارنشدنیها
در میان صدها فینتک مورد بررسی، تنها دو شرکت توانستهاند از آغاز این فهرست در سال ۲۰۱۵ تا امروز، هر ده سال پیاپی در آن حضور داشته باشند:
Plaid و Stripe، دو غول حوزه پرداخت که همچنان پیشتاز تحول در زیرساختهای مالی دیجیتال هستند.
فوربس در پایان این گزارش بیان کرد که «فینتکهای برگزیده سال ۲۰۲۵ ثابت کردهاند که حتی در شرایط دشوار بازار و کاهش سرمایهگذاری جهانی، میتوان با تمرکز بر نوآوری، داده و نیاز واقعی کاربران، مدلهای پایدار و سودآور ساخت.»
